Banking Transformation
Obiettivi
Approfondire il tema della regolamentazione prudenziale delle banche e le modalità di misurazione e reporting del rischio nell’ambito della gestione bancaria. Nelle prime tre sessioni sarà dato un quadro sulla regolamentazione a fini di stabilità e sulle sue evoluzioni prima e dopo la crisi finanziaria con particolare attenzione al tema della dotazione patrimoniale delle banche. Poi saranno illustrate le logiche di fondo della misurazione dei rischi di mercato e di credito per una banca commerciale, con esempi pratici di report all’alta direzione e al board. I rischi complessivi verranno poi considerati nell’ambito del RAF, il Risk Appetite Framework, che consente alla banca di determinare il miglior trade-off tra redditività e controllo del rischio.
Contenuti
- La vigilanza di stabilità: principi generali
- Il dibattito sul capitale proprio delle banche
- L’unione bancaria europea: work in progress
- Il Value at Risk per i rischi di mercato nel portafoglio di trading
- Il backtesting del Value at Risk per i rischi di mercato
- La misurazione del rischio del portafoglio crediti mediante il Value at Risk
- Leggere e interpretare un risk report
- Il risk appetite framework
Docenti
- Davide Alfonsi
Chief Risk Officer, Intesa Sanpaolo
Presidente di AIFIRM (Associazione Italiana Financial Industries Risk Managers) - Francesco Saita
Professore ordinario di Economia degli intermediari finanziari, Università Bocconi
SDA Professor di Intermediazione Finanziaria e Assicurazioni - Marco Onado
Professore a contratto senior, Dipartimento di Finanza Università Bocconi
SDA Professor di Intermediazione Finanziaria e Assicurazioni - Giulio Mignola
Head of Enterprise Risk Management Department, Intesa Sanpaolo
Obiettivi
Poche industries sono, almeno potenzialmente, contendibili dai nuovi competitors digitali come quella bancaria e finanziaria. Le aree di vulnerabilità comprendono il lending, i servizi di investimento, ma soprattutto l’area dei pagamenti e delle transazioni. Il corso illustra come tecnologie profondamente disruptive (platforms, blockchain, mobile) e normative, incredibilmente, innovative (PSD2), combinate con il cambiamento dei bisogni, dei modelli di business e degli stili di vita e di consumo possano davvero trasformare radicalmente lo scenario dell’offerta e dell’utilizzo dei servizi finanziari.
Contenuti
- Fintech: questa è la volta buona?
- La banca senza la banca: crowdfunding, P2P e Robot advisory
- La moneta cambia (e con lei la normativa)
- La cashless society, in teoria ed in pratica
- Forme di denaro e schemi di pagamento
- Blockchain e Bitcoin
- Dalle criptovalute agli smart contracts
- Trade Finance e blockchain pubblica
Docenti
- Umberto Filotto
Professore Ordinario di Economia delle Aziende di Credito, Università di Roma Tor Vergata
SDA Professor di Banking and Insurance - Massimo Morini
Head of Rates and Credit Modelling, Banca IMI - Massimo Tessitore
Responsabile Direzione Multicanalità Integrata, Intesa Sanpaolo
Obiettivi
Approfondire il tema della gestione dell’attivo e del passivo del bilancio bancario dal punto di vista dei flussi di liquidità e del potenziale mismatch. Si analizzano innanzitutto gli indicatori che possono essere usati per comprendere l’esposizione ai principali fattori, per studiarne l’impatto sulla profittabilità e sul rischio e per consentire al management di prendere decisioni opportune e consapevoli. Il corso presenta un focus particolare sul ruolo del CFO anche dal punto di vista del suo ruolo nell’organizzazione complessiva.
Contenuti
- Il banking book e i suoi rischi
- Alm nelle funzioni del CFO
- Capital management
- Le misure di esposizione al rischio di interesse del portafoglio bancario (impatto sul margine e sul valore economico della banca)
- Liquidity risk: funding e market
- La gestione e la mitigazione dei rischi
Docenti
- Giampaolo Gabbi
SDA Bocconi Banking and Insurance Faculty Deputy
SDA Professor di Intermediazione Finanziaria e Assicurazioni - Stefano Del Punta
Chief Financial Officer, Intesa Sanpaolo.
Obiettivi
Descrivere i modelli utilizzati per la determinazione del merito di credito, descrivendo sia i sistemi basati sul rating sia quelli basati sull’analisi del business plan dell’azienda. Esaminare le caratteristiche dei non-performing loans per comprendere le modalità di valutazione e di gestione degli stessi.
Contenuti
- I modelli per la determinazione del pricing del credito
- Lo sviluppo e la validazione dei rating interni statistical-based
- Il mercato secondario dei non-performing loan
- La determinazione del prezzo dei NPL
- L’inserimento di NPL in portafogli finanziari
Docenti
- Giacomo De Laurentis
Professore Ordinario di Economia degli Intermediari Finanziari, Università Bocconi
SDA Professor di Intermediazione Finanziaria e Assicurazioni - Vincenzo Capizzi
Professore Ordinario di Economia degli Intermediari Finanziari, Università del Piemonte Orientale.
SDA Bocconi Affiliate Professor - Banking and Insurance.
Obiettivi
Chiarire il funzionamento delle funzioni di controllo e riflettere sulle implicazioni organizzative del loro esercizio per superare la tradizionale distinzione tra funzioni di controllo e di business.
Il continuo aumento nel tempo della pressione regolatoria ha richiesto modifiche sostanziali nell’organizzazione delle banche. La suddivisione dei controlli in tre livelli e la sempre maggiore importanza della funzione compliance meritano attenzioni particolari nell’ambito di qualsiasi corso di studi dedicato alla finanza.
Docenti
- Paola Schwizer
SDA Professor di Banking and Insurance
Docenti
- Valter Lazzari
Affiliate Professor di Banking and Insurance, SDA Bocconi
Obiettivi
Presentare e discutere il contesto di mercato e regolamentare, nonché le principali criticità di ordine strategico, finanziario, operativo e commerciale e i potenziali impatti sistemici legati alle crisi delle banche.
Il corso si propone di fornire strumenti interpretativi, riferimenti regolamentari, modelli di analisi e di gestione proattiva/ reattiva finalizzati a supportare gli operatori (manager bancari, consulenti finanziari e industriali, regolatori ma anche potenziali investitori di private equity) nella realizzazione di un turnaround bancario di successo.
Contenuti
- Il framework regolamentare (single resolution regime) per la ristrutturazione di istituzioni bancarie nell’UE
- Distruzione creatrice nel banking: innovazione ed evoluzione nel sistema finanziario globale
- Dalla crisi finanziaria globale del 2008 alla rivoluzione digitale
- Restructuring finanziario e industrial: approcci, modelli e case study
- Turnaround: approcci, modelli e case studi
- Transformation: approcci, modelli e case study
- Risoluzione e liquidazione: approcci, modelli e case study
- Bad bank e credit work out: approcci, modelli e case study
Docenti
- Claudio Scardovi
Managing Director, Global Head of the Financial Services Consulting Practice, AlixPartners
Board Member Risanamento
Obiettivi
Il modulo didattico si propone di analizzare la struttura del bilancio bancario, i principi contabili internazionali maggiormente rilevanti nel settore finanziario, gli indicatori utili per valutare le performance. Sarà così possibile disporre degli strumenti necessari per apprezzare gli equilibri gestionali della banca nella prospettiva del modello di business che la caratterizza.
Contenuti
- Principi contabili internazionali e recepimento nell’ordinamento italiano
- Il bilancio bancario - uno sguardo di insieme
- Overview su alcuni rilevanti principi contabili
- Gli strumenti finanziari e le partecipazioni (1a parte)
- Gli strumenti finanziari e le partecipazioni (2a parte)
- Attività immateriali, operazioni di aggregazione aziendale, avviamento
- Gli indicatori di bilancio e di performance corretti per il rischio (1a parte)
- Gli indicatori di bilancio e di performance corretti per il rischio (2a parte)
Docenti
- Michele Rutigliano
Professore ordinario di Economia degli Intermediari finanziari, Università di Verona
SDA Professor Banking and Insurance