Calendario
dal 15 al 18 ottobre 2012
Obiettivi
Le attività di trading, strutturazione e sales all’interno dell’Area Finanza pongono problemi di controllo complessi e articolati. Le metodologie di misurazione dei rischi basate sul Value at Risk forniscono uno strumento importante, ma da un lato richiedono di essere ben padroneggiate, e dall’altro lato pongono nuovi interrogativi. Come passare dalle metodologie tradizionali di rilevazione dei risultati alle nuove logiche basate su indicatori risk-adjusted? Come integrare sotto il profilo operativo i nuovi metodi come il Value at Risk con i processi e le strutture esistenti? Qual è il ruolo dell’auditing dell’Area Finanza in tali processi di controllo?
Il programma si propone di rispondere, in concreto.
Destinatari
Responsabili di misurazione e controllo dei rischi di mercato (di interesse, di cambio, di mercato azionario, di volatilità), prevalentemente all’interno del risk management e del controllo di gestione; figure con funzioni di ispettorato, auditing e vigilanza, nonché direttamente all’interno dell’Area Finanza.
Contenuti
- Il disegno dei centri di responsabilità dell’Area Finanza.
- Il controllo dei rischi di mercato per le attività di negoziazione: la metodologia del Value at Risk (VaR).
- La stima del Value at Risk: le simulazioni storiche e le simulazioni Monte Carlo.
- La definizione dei limiti di rischio per l’Area Finanza in base al VaR.
- La misurazione delle performance corrette per il rischio per le attività dell’Area Finanza.
- La gestione del rischio di controparte per le operazioni in derivati.
- Il ruolo del risk management e dell’auditing nel processo di controllo dei rischi finanziari.
- l backtesting dei modelli per i rischi di mercato.
Attestato
Al termine del programma è previsto il rilascio di un attestato di formazione.
Docenti
