Calendario
Dal 14 al 18 maggio 2012
Obiettivi
Il programma mira a fornire la conoscenza e gli strumenti necessari per integrare l’analisi del business dell’impresa con l’analisi finanziaria.
Andando in profondità sulla lettura dell’azienda, dall’analisi di bilancio al disegno e comprensione del suo modello di business, dalla lettura e interpretazione degli indicatori di performance alle modalità di finanziamento, dalla comprensione del suo momento competitivo alle prospettive di breve e di medio termine, i partecipanti imparano a costruire gli economics delle aziende e a valutarle.
Focalizzandosi sui collegamenti tra i value drivers operativi dell’azienda e i suoi dati finanziari, i partecipanti migliorano le loro abilità di valutazione delle strategie, di previsione delle performance finanziarie attese, di individuazione delle opportunità di ristrutturazione.
In termini di competenze, il programma sviluppa:
- gli strumenti per la valutazione dei rischi strategici e finanziari delle imprese non finanziarie e per l'esame dei momenti critici delle loro scelte gestionali e dei relativi impatti sulla loro attrattività come destinatari di finanziamenti;
- la capacità di andare oltre i dati di bilancio attraverso un processo organico e strutturato di analisi previsionale finalizzato ad assumere migliori decisioni di investimento e di finanziamento;
- il passaggio dalla semplice valutazione del rischio, magari esclusivamente basata sui rating creditizi, all’approccio verso l’azienda in un’ottica relazionale e non di breve periodo.
Destinatari
Il programma si rivolge a chiunque e a vario titolo abbia la necessità di affrontare il tema dell’analisi e della valutazione dell’impresa.
A titolo di esempio, i partecipanti delle scorse edizioni erano:
settoristi, gestori della clientela corporate delle banche, analisti delle unità preposte alla formulazione di giudizi valutativi all'interno delle banche, degli intermediari creditizi e mobiliari e delle SGR di fondi di private equity, operatori del settore Corporate Finance, investitori equity, amministratori delegati, direttori generali e direttori amministrativi e finanziari di aziende non finanziarie, soggetti che sono interessati a comprendere e ad approfondire le logiche di analisi dell’azienda dal punto di vista dell’investitore/finanziatore.
Contenuti
Durante il programma i partecipanti si misurano con una intensa combinazione di lezioni, casi aziendali e momenti di discussione e di confronto. In termini di programma, gli argomenti principali includono:
- Le prospettive e le finalità d'uso della valutazione aziendale: la mappatura delle aree di rischio dell'impresa e il loro collegamento con le voci del bilancio.
- La comprensione del modello di business dell’impresa e del suo posizionamento competitivo. Possibilità di opportunità di ristrutturazione in un contesto di crisi.
- L'analisi avanzata di bilancio per la valutazione della strategia aziendale e dei rischi prospettici: approfondimenti metodologici rispetto agli schemi tradizionali.
- Il raccordo fra diagnosi competitiva dell’impresa e la sua valutazione finanziaria in ottica previsionale.
- La previsione economica e finanziaria per l'ottimizzazione delle scelte di struttura finanziaria: costruzione ed analisi.
- Sensitivity analysis e stress test sui fattori chiave della previsione e i relativi spazi di manovra delle politiche di gestione.
- Il montaggio dell’operazione di finanziamento dell’impresa cliente: debt capacity, capacità di rimborso, rendimenti attesi.
Il programma è ulteriormente arricchito dall’utilizzo di avanzati software di simulazione finanziaria, che permettono di discutere in modalità interattiva gli impatti prospettici dei fattori chiave e gli spazi di manovra delle politiche di gestione dell’azienda analizzata.
Attestato
Al termine del programma è previsto il rilascio di un attestato di formazione.
Docenti
