Calendario
Dall' 8 al 10 ottobre 2012
Obiettivi
Numerose circostanze hanno contribuito ad accrescere considerevolmente, in tempi recenti, l’importanza della gestione del rischio nell’attività di asset management. Tra questi è possibile citare l'evoluzione della normativa comunitaria, la presenza di vincoli gestionali esterni (quali benchmark, limiti di rendimento minimo o di rischio massimo), il maggiore peso degli investitori istituzionali e la maggiore sofisticazione di quelli privati.
Il programma si propone di
- valutare le principali tecniche di misurazione, gestione e controllo del rischio nell’attività di asset management;
- analizzarne le specificità, le problematiche tecniche, le ricadute organizzative sul processo di investimento;
- simulare in esercitazioni fortemente operative l’applicazione dei concetti illustrati.
Destinatari
Gestori, responsabili delle unità di controllo del rischio, responsabili finanza e controllo di gestione di SGR, SIM e banche.
Contenuti
- Le misure di rischio di portafoglio assoluto e relativo, ex-ante ed ex-post: VaR, Tracking Error, Relative VaR.
- Il passaggio dalla misurazione alla gestione del rischio.
- La definizione dei limiti operativi.
- Le ricadute organizzative del processo di gestione del rischio.
- Il controllo del rischio nell’ottica degli investitori istituzionali.
- La gestione congiunta di rischi assoluti e contro benchmark.
- Esercitazione sull’applicazione delle tecniche di risk budgeting.
Attestato
Al termine del programma è previsto il rilascio di un attestato di formazione.
Docenti
